隨著美國就業數據走弱、聯準會 2025 年 9 月降息預期升溫，上半年震盪頻繁的債市開始止穩並成為資金焦點，吸引投資人卡位，期待債市多頭再臨。根據彭博主要債券型 ETF 資金流向，8 月 18 日為止近一週資金淨流入整體固定收益型 ETF 資金約 140.27 億美元，累積今年以來投資等級債市淨流入 1569.18 億美元，非投資等級債市也獲 198.75 億美元淨流入，顯示台美股市近期攀高，居高思危的投資人尋求風險低、收益穩健的標的進駐。
為了協助投資人超前布局債券多頭，搶在低點進入債券牛市，LINE Bank 於 8 月份同時開賣兩檔特色鮮明的債券型 ETF 商品：00985B 群益 0-5 年期 ESG 投資等級公司債 ETF 基金（本基金之配息來源可能為收益平準金）、00981D 中國信託價值策略非投資等級債券主動式 ETF（本基金之配息來源可能為收益平準金），分別採用被動、主動管理策略，涵蓋從配置短天期投資等級債券，到挖掘「墮落天使」債券的超賣良機，投資人可依照自身風險承受度與收益需求，一次把握債券配置雙重策略，獲取較高收益及資本利得的機會。
為了把握短短數天的申購時機，減少繁瑣的申購流程，透過 LINE Bank 線上「新募集 ETF」申購服務，在申購期間內，不用出門、24 小時都能依照自己的步調與時間隨時下單，免去臨櫃到券商、銀行辦理申購業務的困擾，最快 3 分鐘「一站式」完成申購，將較其他管道的申購流程更有效率，還能選擇自己習慣使用的證券帳戶，在 ETF 掛牌後就能即時在證券市場自由買賣，更享有基金申購「全面 0 手續費」優惠，是搶進兩檔債券型 ETF 商品的助手。
群益投信投資研究團隊表示，各界對聯準會降息幅度看法分歧，為了在緩降息情境中減少波動，短天期投資等級債因波動低、收益相對穩健，成為兼顧息收與風險控管的首選資產，群益投信於 8 月 25 日募集市場首檔可持有至到期、鎖定票面利率逾 4.5％的短天期 ESG 投資等級公司債 ETF「00985B 群益 0-5 年期 ESG 投資等級公司債 ETF 基金（本基金之配息來源可能為收益平準金）」，並延續熱銷產品 00937B 的「三高 2」經典配方，採月配息、布局多元產業，具有存續期短、利率敏感度低特性又能兼顧收益，是投資人資產配置標的市場避風港。
為在新一波降息周期前掌握布局先機，中國信託投信於 8 月 26 日募集全台首檔非投等債主動式 ETF3，「00981D 中國信託價值策略非投資等級債券主動式 ETF（基金之配息來源可能為收益平準金）」。中國信託投信投資研究團隊表示，過去 25 年來，非投等債的評級結構已有顯著改善，當前主流的非投等債產品，較以往展現更強的財務體質與償債能力，打破過去被視為「垃圾債」的刻板印象。相較投資等級債，非投等債目前平均殖利率明顯較高，可望為收益追求型投資人創造潛在報酬空間，因而成為兼具收益與靈活性的資產新選擇。尤其在主動操作機制下，更能因應景氣變化動態調整，聚焦關鍵信評。適合追求現金流、不喜股票波動、小額起步的投資人長抱「更靠譜」，投資更「安心」。
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l 【中國信託投信獨立經營管理】本基金經金融監督管理委員會 ( 以下簡稱「金管會」)核准或同意生效，惟不表示本基金絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金上櫃日前 ( 不含當日 )，經理公司不接受本基金受益權單位數之買回。
l 由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金 可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。投資人投資非投資等級債券基金不宜占其投資組合過高之比重。
l 本公司及各銷售機構備有簡式公開說明書或公開說明書，歡迎索取，或可至下列網址查詢：證券交易所公開資訊觀測站 (http://mops.twse.com.tw)或經理公司網站 ([http://www.ctbcinvestments.com)。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中]http://www.ctbcinvestments.com)。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中。
l 本基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。故投資本基金可能發生部分或全部本金之損失，最大可能損失則為全部投資金額。金融消費爭議處理及申訴管道：就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭投資人應先向本公司提出申訴，若三十日內未獲回覆或投資人不滿意處理結果得於六十日內向「金融消費評議中心」申請評議。本基金為主動式交易所交易基金，本基金投資目標未追蹤、模擬或複製特定指數之表現，而係經理公司依其所訂定投資策略進行基金投資。由於債券市場可能發生流動性不足之情形，故可能在需求之急迫性及買方接手之意願不足等因素下，而影響債券取得成本或出售價格，致使基金淨值下跌，另外本基金之投資標的主要為債券，其存有債券發行人之信用違約風險。本基金主要投資信用評等未達投資等級之非投等級債券，由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，對利率變動的敏感度甚高，且債券價格可能因發行人實際與預期盈餘、管理階層變動、併購或因政治、經濟不穩定而增加其無法償付本金及利息或企業直接宣告破產的信用風險，尤其於經濟景氣衰退期間，稍有不利消息，此類證券價格的波動可能較為劇烈，而導致基金產生損失，基金不適合無法承受相關風險之投資人，投資人宜斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短後投資。本基金為主動式交易所交易基金，基金成立後將向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 ( 以下簡稱證券櫃檯買賣中心)申請上櫃交易，本基金資產主要投資於非投資等級債券及證券相關商品，投資人交易本基金除需承擔匯率波動風險外，應特別注意本基金投資標的國家或地區之證券市場交易時間與臺灣證券市場交易時間可能有所不同，因此本基金集中市場交易可能無法完全即時反應本基金投資組合之價格波動風險。本基金自成立日起，即運用基金資產進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。投資人於本基金成立日 ( 不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上櫃之價格，參與申購投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生折/溢價的風險，本基金上櫃後的次級市場成交價格亦可能不同於基金每營業日結算所得之淨值，而有折/溢價之交易風險。基金受益憑證上櫃後之買賣成交價格無升降幅度限制，並應依證券櫃檯買賣中心所有關規定辦理。本基金於上櫃日後將依證券櫃檯買賣中心規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。基金淨值以新臺幣計價而基金主要投資標的為外幣計價之有價證券或期貨，因此匯率波動會影響基金淨值之計算，而計算盤中估計淨值所使用的盤中即時匯率，因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算之匯率或有差異，因此計算盤中估計淨值與實際基金淨值計算之基金投組或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的本基金盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。本基金最高可投資基金總資產 30% 於符合美國 Rule144A 規定之債券，該債券屬私募性質，故而發行人之財務狀況較不透明，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。本基金得投資於應急可轉換債券 (Contingent Convertible Bond, CoCo Bond)，其發行主體為各國銀行，其主要風險為金融領域集中度風險、資本結構倒置風險、觸發事件轉換風險、減記、息票取消風險、流動性風險等，當銀行的資本適足率低於法定水準，或主管機關權衡發行機構已達無法繼續經營的情況，將觸發 CoCo Bond 強制轉換成普通股，而債券持有人轉換成銀行股東並分攤銀行損失。本基金投資具總損失吸收能力 (Total Loss-Absorbing Capacity；TLAC)債券之風險：TLAC 債券係為保護公眾利益或發行人因資產不足以抵償債務、不能支付其債務或有損及存款人利益之虞等業務、財務狀況顯著惡化之情事，須依該發行機構註冊地國主管機關指示以減記本金或轉換為股權方式吸收損失性質之債券。該債券發行機構屬於全球重要的系統性銀行之一，其所發行的債券屬 TLAC 債務工具，當發行機構出現重大營運或破產危機時，得以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權，可能導致客戶部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動，故當發行機構發生破產或進入處置程序，會導致債券減少或取消利息及本金，在最差的情況下，將損失所有投資本金。有關 TLAC 債券風險請詳見公開說明書。投資於具總損失吸收能力 (Total Loss-Absorbing Capacity, TLAC)債券之總金額，不得超過本基金淨資產價值之百分之三十。本基金可投資於轉換公司債，由於轉換公司債同時兼具債券與股票之特性，因此除利率風險、流動性風險及信用風險外，還可能因標的股票價格波動而造成該轉換公司債之價格波動，此外，非投資等級或未經信用評等之轉換公司債所承受之信用風險相對較高。本基金投資於基金受益憑證部份可能涉有重複收取經理費。本基金之配息級別採每月配息評價機制，本基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息，基金淨值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。本基金配息可能由基金的收益平準金支付，任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。淨值組成項目查詢：http://www.ctbcinvestments.com。除法令另有規定外，投資人於次級市場交易本基金將被課徵證券交易稅。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
